[Draft] Fiscal Package 2019

Fiscal Package 2019 – Presentation to the Parliamentary Committee on Economy and Finance Minister Ahmetaj's Speech Përgjatë dy mandateve të para Qeveria “Rama” ka ndërmarrë një sërë  masash fiskale, të orientuara nga parimi bazë me të cilin erdhëm në qeveri, progresivitetin dhe taksimin e ndershëm, sipas parimit “kush fiton më shumë, paguan më shumë” dhe “kush fiton më pak, paguan më pak”. Politikat tona fiskale në këto vite kanë synuar dhe mundësuar uljen e barrës fiskale për sipërmarrjen dhe qytetarët, përmirësimin dhe thjeshtësimin e procedurave dhe lehtësimin e klimës së të bërit biznes. Dëshiroj të risjell në vëmendjen tuaj se kjo qeveri mbetet e angazhuar për vazhdimin e konsolidimit fiskal. Në këtë kuadër, jemi duke balancuar shpenzimet e domosdoshme për investime publike; financimin e paketës së solidaritetit si një instrument që tashmë e karakterizon këtë qeveri, në reflektim të drejtpërdrejtë të vëmendjes ndaj qytetarëve; financimin e reformave që mundësuan kthesën ekonomike që po konsolidohet, duke mbajtur nga ana tjetër ritmin në rritjen e të ardhurave, uljen e vazhdueshme të borxhit publik dhe uljen e ngarkesës fiskale. Pas stabilizimit të situatës financiare dhe shlyerjes së stokut të borxheve të prapambetura në vitet 2014-2015, që nga viti 2016 e në vijim, politikat dhe ndryshimet fiskale të dizejnuara nga Qeveria kanë synuar reduktimin gradual të barrës fiskale, nëpërmjet uljes së taksave. Është një inventar i gjatë masash fiskale që e kemi bërë prezent edhe këtu në këtë Komision, dhe për interesin tuaj mund t’i referoheni dhe prezantimit për të parë historikun e uljes së taksave. Paketa e thjeshtimit të procedurave tatimore e doganore në vitin 2016 ishte një “revolucion” në klimën e të bërit biznes në vend, një shembulli konkret i bashkëpunimit qeveri-sipërmarrje, që sërish na dallon nga qeveritë e mëparshme ku politikat diktoheshin nga zyrat e qeverisë dhe me asnjë konsultim me terrenin ekonomik. Në ato procedura duhet t’ju kujtoj që për herë të parë u vendos një marrëdhënie me sipërmarrjen për kontrollin tatimor, ku sipërmarrja ka mundësi që të vetëkorrektohet për një periudhë përtej 12 muajve pa penalitet; ka të drejtë të negociojë kohën e kontrollit fiskal me tatimet; ka të drejtë gjatë lajmërimit për kontroll të korrektohet me gjysmën e penalitetit dhe për kontrollin e thelluar duhet të lajmërohet 30 ditë përpara. Në maj të 2018-ës ne nisëm një proces të gjerë konsultimesh me të gjithë aktorët për paketën e qershorit, një pjesë e mirë e masave të së cilës hyjnë në fuqi në 1 janar të 2019-ës, por edhe paketën e re të këtij viti, të cilën e prezantojmë sot. Kemi filluar të konsultohemi me sipërmarrjen për paketën që nga prilli i vitit 2018. Kemi bërë konsultime të vazhdueshme, individuale, me shoqata, me përfaqësues publikë, jo publikë, në Këshillin Tatimor, në Këshillin Ekonomik Kombëtar. Pra, konsultime të gjera e të thella për të arritur në konkluzionet që kemi arritur. Edhe ndryshimet e prezantuara në paketën fiskale të 2019-ës synojnë uljen e mëtejshme të ngarkesës fiskale, incentivimin e sektorëve dhe përmirësimin e klimës së biznesit.  Purpose of the Fiscal Package

• reduction of the tax burden on citizens and businesses, through lowering the income tax rate, profit tax, and other obligations;
• facilitating business, through simplifying procedures, reducing the time for business deregistration;
• incentivizing certain sectors and industries through tax reliefs and exemptions;
• establishing transparent rules in taxation, preventing abuse of the law and obtaining unfair tax incentives;
• the protection of the country's fiscal interests and tax base, by foreseeing new rules, applicable also at an international level.

The June 2018 package, which is worth reiterating, includes:

• A threefold reduction of the profit tax rate from 15 percent to 5 percent for businesses with revenues of 8–14 million lek.
• 11,000 businesses, or 50 percent of businesses taxed at a 15 percent rate, benefit.
• After this measure, only 9 %, this is very important to emphasize and re-emphasize together, after this measure only 9 %, or 10 thousand of the total number of taxpayers, are taxed at a rate of 15%, while 65% of them, or 71,000 entities, will pay ZERO tax. So, 65% of Albanian businesses have zero profit tax. 26 percent, or 28,000 entities, have a tax rate of only 5 percent.
• Which means that the 91% of the Albanian enterprise today has a profit tax of either 0 or 5%.

Diferencë shumë e madhe nga ajo që ka qenë, 10 për qindëshi i padrejtë, varfërues, në favor të 1 për qind të sipërmarrjes dhe në disfavor, në ngarkesë, të sipërmarrjes së vogël, të sipërmarrjes së mesme dhe të të gjithë të punësuarve me paga me nivel mesatar dhe me nivel të ulët. 10 përqindëshi ka qenë një masë kundër 99 % të të punësuarve dhe sipërmarrjeve. Incentivimin e fermerëve të inkorporuar në Shoqëritë e Bashkëpunimit Bujqësor, duke ulur me tre herë normën e tatimit mbi fitimin korporativ nga 15 % në 5 %.

• Over 50 registered Agricultural Cooperatives benefit, while such a measure would encourage cooperation and the creation of new entities.

Më lejoni të bëj një kërcim nga sot në dje, për t’ju rikujtuar që bujqësia do të jetë në 2019-ën një nga sektorët më të financuar dhe më të mbështetur, qoftë me fonde, qoftë me strukturë fiskale dhe ekonomike. Mbështetja me fonde është e madhe, 2.6 miliardë lekë janë mbështetja e drejtpërdrejtë e buxhetit për fermerët, 1+3 miliardë, pra 4 miliardë është buxhet + IPARD, dhe pastaj kemi Fondin e Garancisë, i cili nëse punohet mirë nga institucionet që drejtojnë sektorin, kemi mundësi që të injektojmë në bujqësi mbi 100 milionë dollarë vetëm investime të drejtpërdrejta ose mbështetje për fermerin. Dua t’ju kujtoj që kur i referohemi problematikës së bujqësisë, është fragmentimi, pra mungesa e ekonomisë së shkallës. Nëpërmjet instrumenteve fiskalë që unë po përmend sot këtu, incentivimi i Shoqatave të Bashkëpunimit Bujqësor, kemi mundësi të korrektojmë atë defekt në strukturën ekonomike të bujqësisë. Por, sigurisht që është sfidë e institucioneve tona që ta orientojnë zhvillimin në bujqësi në drejtim të ekonomisë së shkallës. Instrumentet fiskalë janë tashmë aty, në shërbim të kësaj politike që unë iu referova.

• Incentivizing farmers to join Agricultural Cooperatives, by removing the turnover threshold of 5 million lek for reimbursement benefits. A difficult debate, but an incentive instrument along the same lines as I mentioned above.
• Incentivizing businesses that are licensed and operating in the field of agritourism:
• by reducing the corporate income tax rate from 15 percent to 5 percent;
• by reducing the value-added tax rate from 20 percent to 6 percent for services provided on the farm (accommodation, food, etc.);
• By exempting agribusiness entities from the “infrastructure impact tax” for constructions intended for agritourism, and thus giving them the same incentive benefits as those for elite tourism.
• Exemption from VAT for solar energy investments, with the aim of reducing costs and promoting them.

Fiscal Package 2019

• The dividend tax is reduced from 15 percent to 8 percent.
• Over 15,000 companies or about 50,000 individual investors benefit from capital investment.
• A stimulus is provided for all accumulated/capitalized profits from previous years, applying an 8% tax rate to those distributions if the tax is paid within a period specified by law, which is expected to be the first half of 2019.
• Reduction of the payroll tax threshold by 23 %:
• 400 employees with a salary of over 130,000 Lek per month benefit 25.8 million Lek each month, or 310 million Lek per year.

We want to remember that by dismantling the flat tax, an enemy of all employees, especially those with lower wages, we established the progressive tax, through which today, based on the total employment and the total wage fund in the Republic of Albania, 120 million dollars, which once went to the state budget, now benefit citizens. And don't forget that we are also fiscally consolidating and reducing debt. So, 120 million dollars go into the pockets of citizens. Now, another 3 million dollars are added, making it 123 million dollars going into the pockets of citizens. Don't forget that we are reducing public debt and improving public finances. Therefore, two processes are happening simultaneously: easing the burden and reducing debt. At the center of this is the responsibility of this government. Regarding entrepreneurial profits It reduces the plastic packaging tax by 2/3 and the glass packaging tax by 1/2, which means a reduction in production costs for domestic manufacturers in the food industry.

• Exemption from VAT for raw materials of the pharmaceutical manufacturing industry, placing it on equal competitive terms with imported medicines which are exempt.
• Exemption from VAT for the import of agricultural machinery, with the aim of facilitating opportunities for farmers and stimulating the domestic market for their import and trade.
• Reduced rate of 10% VAT on the import of electric buses intended for public transport, as a measure aimed at limiting the use of environmentally polluting vehicles.
• Exemption from VAT for subcontractors in the garment industry for export, with the aim of:

1. reducing exporter costs
2. simplification of the VAT refund scheme,
3. easing the cash flow situation, i.e., liquidity circulation, for subcontractors, who were paid only when the exporter reimbursed VAT.

• Simplest and most transparent business registration and de-registration procedures by reducing time and bureaucracy.

Regarding the aspect of public finances, the Package foresees measures and changes that aim to protect Albania's tax base and limit the misuse of low tariffs and zero taxes:

• Large businesses registered as small with multiple TINs, meaning strict rules.
• Individuals traditionally with employment contracts and high-paying salaries, who fictitiously become small businesses to benefit from zero tax.
• We foresee measures such that for income and profits related to the country's assets, the tax will be paid in Albania. The Bankers' case: When Bankers was sold outside Albania, Albania did not benefit from the sale. It could not tax it due to the fiscal system and rules that it has not yet adopted, and is adopting with this advanced package from the OECD.

Mbrohen të drejtat fiskale të vendit duke detyruar pagimin e tatimit mbi fitimet kapitale të jorezidentëve. Shembulli që ju solla me Bankers, që shet aksionet jashtë Shqipërisë dhe Republika e Shqipërisë nuk përfiton asnjë cent. Implementohen parimet e gjithë pranuara në kuadër ndërkombëtar në lidhje me klauzolën anti-abuzim me taksat dhe planifikim agresiv tatimor, duke shmangur tatimet. FISCAL PACKAGE CONTENT 2019 Law “On Income Tax”

1. Reduction of the dividend tax rate from 15 percent to 8 percent.
2.  Increase of the taxable pay threshold from 130,000 lek to 150,000 lek, taxed at 23%.
3. Tax provision for capital gains of non-residents, in relation to sales of shares in companies or assets located in Albania.
4. Clarifying provision regarding withholding tax on services for non-residents.
5. I am concerned about the expenses for diets, which were a type of tax base avoidance, personal income tax.

Law “On National Taxes”

1. Transition from taxing plastic packaging to taxing plastic materials. A two-thirds reduction in the tax rate. A 50 percent reduction in the tax rate for glass packaging as well.
2. The increase in the mining rent for chromium exports from 6% to 9%, which I also mentioned yesterday.

Law “On Value Added Tax”

1. Exemption from import of raw materials for pharmaceutical manufacturing plants.
2. Exemption from VAT for subcontracted services for contractors in the garment industry.
3. Exemption from VAT for the import of agricultural machinery according to the list approved by the Council of Ministers, by any importer.
4. Reduced VAT rate of 10% on the import of electric public transport buses.
5. Reduced rate of 6 % for television advertising services.

Law “On Excise Taxes”

1. Imposition of an excise duty of 1 lek/kg on bituminous gravels used as alternative fuel.
2. The removal of excise tax on fireworks, lamps, and batteries, also suggested by the International Monetary Fund.
3. Increase in excise duty for processed tobacco and its substitutes, heated tobacco, and cigars.

“Law on Tax Procedures”

• General anti-avoidance provision, in compliance with the European Union Directive.
• The anti-avoidance provision regarding the registration of more than one business by individual traders; it refers to the evasion practiced by various individuals when they create different entities, render them passive, abandon them burdened with tax debts, and establish another individual entity. This anti-avoidance provision will reduce, if not eliminate, this detrimental phenomenon for the tax base.
• Simplification of business deregistration procedures.

Law “On local taxes”

• Procedural regulations aimed at clarifying the application of the law by local government units, primarily referring to the infrastructure tax; concerning cases of construction by individuals, construction with a company, or construction of a residence or commercial building.

 Law “On Fees”

• Review of some fees and their unification for the same goods.

This is the summary in principle of the entire Fiscal Package for 2019.