L'imposta sui dividendi è un'imposta che le piccole e medie imprese albanesi devono conoscere a fondo. Questo articolo spiega, con un linguaggio semplice ma tecnico, in cosa consiste questa imposta, come funziona la distribuzione degli utili in Albania, l'evoluzione storica dell'aliquota fiscale e le opzioni a disposizione per la pianificazione degli utili.
Se sei un imprenditore o un economista, qui di seguito troverai tutto ciò che devi sapere sui dividendi, sull'imposta sui dividendi del 2025 e su come agire in modo ottimale nel rispetto della legge.
Che cos’è l’imposta sui dividendi e quando viene applicata?
L'imposta sui dividendi è Ritenuta alla fonte che viene applicata agli utili distribuiti da una società ai propri titolari o azionisti. In parole semplici, un “dividendo” è la quota di utile netto che la società decide di distribuire ai propri titolari (soci o azionisti). Quando tali utili vengono distribuiti, la legge albanese impone alla società (in qualità di pagatore del reddito) di trattenere e versare l’imposta pertinente per conto dei beneficiari. Si tratta di un'imposta denominata “ritenuta alla fonte”, poiché viene trattenuta alla fonte del reddito, ovvero dalla società prima che l’utile venga trasferito al proprietario.
Quando viene applicata l’imposta sui dividendi? Ogni volta che una società commerciale dichiara una distribuzione degli utili (ad esempio, al termine di un esercizio finanziario in attivo) ai propri soci, è tenuta a trattenere l’imposta prevista dalla legge. Ai sensi della normativa fiscale albanese, l’aliquota standard dell’imposta sui dividendi (compresa qualsiasi distribuzione di utili) è pari all’8% dell’importo di distribuito. Tale aliquota si applica sia alle persone fisiche che alle persone giuridiche che percepiscono dividendi, indipendentemente dal loro status, e l'imposta viene trattenuta e versata dalla società che effettua la distribuzione.
Nel frattempo, l’imposta sui dividendi è a carico esclusivamente della società (Ltd o plc). Se l’impresa è registrata sotto forma di persona fisica, Non paga le imposte sui dividendi.
Esempio: se la vostra società distribuisce ai proprietari un utile di 100.000 lek, su tale importo viene immediatamente applicata l’imposta dell’81%. La società versa 8.000 lekë all’amministrazione fiscale, mentre i proprietari ricevono un importo netto di 92.000 lekë. Questo meccanismo garantisce che lo Stato riscuota l’imposta al momento della distribuzione e che i proprietari ricevano l’utile netto al netto delle imposte.
Da 15% a 8%: Cronologia dell'aliquota fiscale sui dividendi
Storicamente, l'imposta sui dividendi in Albania era più elevata. Fino a pochi anni fa, l'aliquota fiscale sugli utili distribuiti era pari al 15 per cento. La modifica è stata introdotta con il pacchetto fiscale del 2019, quando il governo ha ridotto l'aliquota dell'imposta sui dividendi dal 15% all'8%. Lo scopo principale di questa riduzione era quello di incoraggiare le imprese a dichiarare e distribuire i propri utili accumulati, oltre che a stimolare gli investimenti.
La riduzione dell'aliquota fiscale all'81 per cento ha avuto diversi effetti positivi immediati: molte aziende hanno iniziato a distribuire gli utili degli anni precedenti per approfittare dell'aliquota più bassa, apportando entrate aggiuntive al bilancio dello Stato e, al contempo, garantendo uno sgravio fiscale agli investitori.
Ad esempio, un imprenditore che in precedenza avrebbe pagato 15.000 lekë di imposta su ogni 100.000 lekë di dividendi, dal 2019 in poi paga solo 8.000 lekë sullo stesso importo. Questa modifica riduce in modo significativo l’onere fiscale sulla distribuzione degli utili e rende il clima degli investimenti più attraente.
Disposizioni transitorie (vecchi utili non distribuiti)
Durante la fase di transizione verso la riduzione dell’aliquota, la normativa ha previsto norme transitorie per gli utili accumulati in passato. È stato stabilito che anche gli utili non distribuiti relativi al 2018 e agli anni precedenti potessero essere tassati all’81 per cento, a condizione che l’imposta sui dividendi fosse versata entro un termine specificato (ad esempio, entro il 30 settembre 2019 per gli utili fino al 2017). L’Amministrazione fiscale ha persino emanato linee guida specifiche: se le società avessero versato l’imposta entro le date specificate nel 2019, a tali utili si sarebbe applicata un’aliquota dell’8 per cento.% anziché 15%. Si è trattato di un'occasione d'oro per le aziende che da anni non distribuivano alcun utile.
Nota: le società che non hanno usufruito di questo periodo transitorio e che presentano ancora utili non distribuiti relativi agli anni precedenti potrebbero essere soggette all’imposta 15% precedente al momento della distribuzione di tali utili. La legge prevede espressamente che, per gli utili non distribuiti degli anni precedenti, qualora l’imposta non sia stata versata entro il termine previsto, il contribuente dovrà pagare l’imposta 15% su tali dividendi.
Quindi, se oggi (nel 2025) prelevi gli utili accumulati dal 2017 in esenzione fiscale, dovrai pagare le imposte secondo la vecchia aliquota del 15%. In tutti i nuovi casi, tuttavia, viene attualmente applicata l'aliquota dell'8%.
Dichiarazione relativa alla distribuzione degli utili e termini di legge
La distribuzione degli utili non è semplicemente una questione di decisione dei soci: deve essere dichiarata ufficialmente e l’imposta corrispondente deve essere versata entro i termini previsti dalla legge. Ai sensi della normativa fiscale, quando una società decide di distribuire gli utili, agisce in qualità di soggetto obbligato alla ritenuta alla fonte e ha specifici obblighi:
Ritenuta e versamento dell'imposta
Nel momento in cui viene approvato il dividendo (ad esempio, in seguito all’approvazione del bilancio d’esercizio e alla decisione degli azionisti di distribuire l’utile), la società è tenuta a trattenere l’81% dell’importo a titolo di imposta. Tale somma deve essere versata alle autorità fiscali entro un termine di tre mesi dalla data di distribuzione degli utili. Nota: per altri pagamenti, quali gli interessi o l'affitto, il termine standard è il mese successivo, mentre per i dividendi la legge prevede un termine massimo di tre mesi per il pagamento dell'imposta.
Dichiarazione formale
La società deve compilare e presentare l'apposito modulo, denominato "Dichiarazione relativa alle ritenute alla fonte", indicando i dati dei beneficiari (ad esempio, i nomi dei soci o degli azionisti che ricevono i dividendi) e gli importi distribuiti a ciascuno di essi., oltre all'imposta trattenuta. La presente dichiarazione viene presentata online all'amministrazione fiscale al momento del pagamento. Per ogni pagamento di dividendi, la dichiarazione deve contenere tutte le informazioni necessarie a garantire la trasparenza e il controllo.
Documentazione di supporto
Devono essere conservati i verbali dell’assemblea dei soci in cui è stata approvata la distribuzione degli utili, nonché i relativi documenti contabili. Tali documenti possono essere richiesti nel corso delle verifiche fiscali per accertare che ogni distribuzione degli utili sia stata effettuata in conformità con la legge.
Il mancato rispetto delle procedure sopra indicate può comportare gravi conseguenze. Nella prossima sezione tratteremo proprio i rischi legati alla distribuzione degli utili senza averli dichiarati correttamente.
Conseguenze della distribuzione degli utili senza dichiararli
La distribuzione degli utili “in nero” – ovvero prelevare denaro dagli utili dell’azienda senza dichiararlo ufficialmente come dividendo – costituisce una grave violazione della normativa fiscale. Alcune delle principali conseguenze e dei rischi di tale azione sono:
Obblighi fiscali con effetto retroattivo
L'Amministrazione fiscale potrebbe scoprire una distribuzione non dichiarata (ad esempio, attraverso l'esame dei conti bancari o dei bilanci). In tal caso, richiederà il pagamento dell’imposta all’aliquota dell’8% sull’importo distribuito, oltre agli interessi per il periodo a partire dalla data in cui l’imposta avrebbe dovuto essere versata. Pertanto, invece di evitare il pagamento delle imposte, vi troverete a dover far fronte a un onere fiscale ancora più gravoso.
Multe e sanzioni amministrative
Oltre al pagamento dell'imposta e degli interessi, la società (e i suoi amministratori) può essere soggetta a sanzioni pecuniarie per omessa dichiarazione dei redditi. Le sanzioni amministrative per evasione fiscale in Albania possono essere ingenti e incidere pesantemente sulle finanze della vostra azienda.
Responsabilità penale in casi estremi
Se l'ammontare degli utili occultati è molto elevato o se si riscontra una ripetizione intenzionale, il fatto può essere considerato un reato penale. L'elusione di obblighi fiscali per importi consistenti è classificata come evasione fiscale, il che, ai sensi del Codice penale, può comportare un procedimento penale a carico dell'amministratore o del titolare responsabile.
Qualificazione come dividendo imponibile
Anche se si ritiene che, non dichiarando ufficialmente l’utile come dividendo, sia possibile evitare il pagamento delle imposte, la legge ha previsto misure preventive. Le linee guida tecniche in materia fiscale sottolineano che, se l’utile annuale non viene destinato a alcuno scopo (ad esempio, né alle riserve né a un dividendo dichiarato) entro i termini previsti dalla legge, l’intero utile (al netto delle riserve legali obbligatorie) si considera distribuito come dividendo. ed è tassato in base all'aliquota pertinente.. In altre parole, la mancata dichiarazione non esenta dal pagamento delle imposte: agli occhi della legge, il tuo utile sarà comunque considerato come distribuito e tassato.
In sintesi, non vale la pena correre il rischio di distribuire segretamente gli utili. È molto più sicuro ed economico dichiarare ogni distribuzione e pagare le imposte entro i termini previsti. Le aziende serie devono operare nel rispetto del quadro normativo per evitare danni alla reputazione e l’onere finanziario delle sanzioni.
Esempio pratico: calcolo dell’imposta sui dividendi sulla base di dati concreti
Per illustrare più chiaramente come funziona la tassazione dei dividendi, vediamo alcuni esempi. Esempi pratici in cifre arrotondate:
Esempio 1 – Piccola impresa (esente dall'imposta sul reddito)
Si ipotizzi una piccola impresa con un fatturato annuo inferiore a 14 milioni di lek. Nell’anno X, l’impresa ha realizzato un utile netto di 100.000 lek (poiché l’aliquota dell’imposta sugli utili è dello 0,3% per questa categoria, in questo caso l’utile al lordo e al netto delle imposte è lo stesso). Se i titolari decidono di distribuire l’intero utile sotto forma di dividendi, la società deve trattenere l’81% a titolo di imposta. Calcolo: 100.000 lekë × 81% = 8.000 lekë di imposta. Pertanto, vengono versati 8.000 lekë allo Stato e i proprietari ricevono 92.000 lekë netti. Se avessero deciso di non distribuire l’utile, non ci sarebbe stato alcun obbligo di versare tale 8% in quel momento.
Esempio 2 – Grande impresa (soggetta all’imposta sulle società al 151% dell’aliquota standard)
Supponiamo ora di avere un’azienda più grande, con un fatturato superiore a 14 milioni di lek, in cui l’imposta sugli utili (imposta sulle società) è pari a 15%. Supponiamo che l’azienda abbia un utile ante imposte di 117.650 lek. In primo luogo, paga l’imposta del 15% su tale utile (17.650 lekë di imposta sulle società), ottenendo un utile netto di 100.000 lekë. Se l’azienda decide di distribuire questi 100.000 lek agli azionisti, verrà trattenuto l’8% a titolo di imposta sui dividendi (ovvero 8.000 lek). Alla fine, gli azionisti ricevono 92.000 lek a mano, mentre le imposte totali pagate ammontano a 17.650 + 8.000 = 25.650 lek. Si noti che, in questo caso, l’utile distribuito viene tassato due volte: prima con l’imposta sulle società del 15% e poi con l’imposta sui dividendi dell’81%. Ciò corrisponde complessivamente a circa il 21,8% dell’utile al lordo delle imposte.
Esempio 3 – Distribuzione parziale degli utili
Le società non distribuiscono sempre l’intero utile. Ad esempio, immaginiamo un’azienda con un utile al netto delle imposte pari a 1.000.000 di lek. Gli azionisti decidono di distribuire solo la metà come dividendo (500.000 lek) e di trattenere il resto come utile reinvestito. In questo caso, l’imposta 8% si applica solo all’importo distribuito: 500.000 × 8% = 40.000 lek di imposta. Tale importo viene versato al bilancio; gli azionisti ricevono 460.000 lek netti, mentre 500.000 lek rimangono nella società per essere utilizzati per investimenti o come riserva. Questo scenario mostra che l’imposta sui dividendi viene pagata solo sulla parte di utile prelevata dai proprietari, mentre l’utile trattenuto nella società non è tassato all’aliquota 8% (si noti però che questo utile non distribuito è già stato soggetto all’imposta sulle società e sarà tassato come dividendo solo se distribuito in un momento successivo).
Come si può vedere dagli esempi, il calcolo dell’imposta sui dividendi è semplice: basta dividere l’importo da distribuire per 8%. Per le piccole imprese soggette a un’aliquota zero dell’imposta sulle società, questo 8% rappresenta l’unica imposta sui loro utili (al momento della distribuzione). Per le grandi imprese, l’8% si aggiunge all’imposta sulle società, il che deve essere tenuto in considerazione nella pianificazione finanziaria.
Reinvestimento degli utili nell'azienda – come alternativa ai dividendi
Molti imprenditori si chiedono: “C'è un modo per evitare l'imposta sui dividendi?” Naturalmente, è possibile evitare legittimamente l’imposta sui dividendi solo non distribuendo l’utile a se stessi, ma lasciandolo nella società. Questo processo è noto come reinvestimento degli utili. Invece di prelevare gli utili sotto forma di dividendi (e sottoporli immediatamente all’imposta 8%), è possibile utilizzare quel denaro all’interno dell’azienda per l’espansione, nuovi investimenti o progetti di sviluppo.
I principali vantaggi del reinvestimento degli utili nell'azienda sono:
Esenzione immediata dall'imposta 8%
Se l'utile non viene distribuito ai soci, l'imposta sui dividendi Non applicabile in quel momento. Pertanto, l'intero utile netto può essere utilizzato per scopi aziendali, senza una "tracciatura" 8%. Questo Riduce il costo fiscale a breve termine e garantisce alla tua azienda una maggiore liquidità da destinare agli investimenti.
Aumento del valore dell'azienda
Il reinvestimento degli utili può essere accompagnato da un aumento del capitale sociale della società. Ad esempio, gli utili non distribuiti possono essere capitalizzati – ovvero aggiunti al capitale sociale – aumentando il capitale sociale nominale della società. Ciò rafforza il suo bilancio. Un patrimonio netto più elevato può aiutare ad attrarre nuovi investitori, ottenere prestiti più facilmente e resistere alle crisi finanziarie.
Ulteriore aumento degli utili in futuro
I fondi reinvestiti possono finanziare l'avvio di nuove linee di business, l'acquisto di attrezzature moderne, l'espansione in nuovi mercati o altre forme di espansione che potrebbero aumentare i profitti futuri. In questo modo, il titolare può trarne maggiori benefici nel lungo termine (ad esempio, l’aumento del valore delle azioni o utili futuri più elevati), pur avendo rinunciato a realizzare un profitto immediato.
Pianificazione fiscale a lungo termine
Non percependo oggi un dividendo, in un certo senso stai rinviando il pagamento delle imposte al futuro. È possibile che, dopo alcuni anni, se deciderai di vendere le azioni della tua società a un valore maggiore, sarai soggetto a tassazione sulla plusvalenza all’aliquota vigente (attualmente pari al 15% per le plusvalenze passive).Tuttavia, nel corso degli anni hai utilizzato tutti gli utili per far crescere l’azienda senza versare 8% ogni anno. Alcuni titolari di società ricorrono a questa strategia di ottimizzazione fiscale, percependo stipendi o bonus soggetti a un regime fiscale diverso e lasciando che l’utile netto contribuisca alla crescita della società stessa.
Naturalmente, la decisione di reinvestire gli utili anziché distribuirli non dovrebbe essere presa esclusivamente per motivi fiscali. È opportuno considerare le esigenze aziendali, i piani di espansione e le proprie prospettive finanziarie personali. Se i titolari hanno un fabbisogno personale di liquidità, la distribuzione dei dividendi potrebbe rendersi necessaria a prescindere dagli aspetti fiscali. Tuttavia, se l’obiettivo primario è la crescita aziendale, trattenere gli utili all’interno dell’azienda rappresenta una strategia oculata che, per il momento, consente anche di risparmiare sulle imposte.
Distribuzione degli utili o aumento di capitale: qual è la differenza?
È importante distinguere chiaramente tra la distribuzione degli utili sotto forma di dividendi e l'aumento del capitale sociale tramite gli utili non distribuiti:
Distribuzione degli utili (dividendi)
Ciò avviene quando la società decide di distribuire ai propri proprietari una parte degli utili realizzati. Il denaro esce dai conti della società e finisce nelle tasche degli azionisti. Il risultato? Il patrimonio dell’azienda si riduce dell’importo distribuito, mentre i proprietari si arricchiscono individualmente. La distribuzione degli utili determina immediatamente un onere fiscale 8%. Inoltre, dopo la distribuzione, il capitale sociale della società rimane invariato, ma le riserve e gli utili portati a nuovo in bilancio si riducono (poiché sono stati utilizzati per pagare i dividendi). La distribuzione degli utili è il modo in cui i proprietari raccolgono i frutti del proprio investimento, ma comporta un obbligo fiscale immediato e riduce il patrimonio della società.
Aumento di capitale con gli utili della società
Ciò avviene quando la società decide di non distribuire l’utile realizzato sotto forma di dividendo, ma di capitalizzarlo. In pratica, l’utile non distribuito viene convertito in capitale sociale aggiuntivo (ad esempio, aumentando il valore nominale delle azioni esistenti o emettendo nuove azioni in proporzione agli attuali azionisti). Il denaro non esce dalla società; si sposta semplicemente dal conto degli utili non distribuiti al conto del capitale sociale nel bilancio. Il risultato? Il capitale della società aumenta, rendendola finanziariamente più solida, mentre i proprietari non ricevono denaro in quel momento (la loro quota nel capitale della società aumenta semplicemente). In questo processo non viene pagata alcuna imposta sui dividendi, poiché dal punto di vista legale non vi è alcuna distribuzione di reddito al proprietario: non c’è alcun “reddito personale” da tassare, ma solo una riallocazione all’interno della società.
Qual è l’opzione più vantaggiosa? Dipende dalle circostanze. La distribuzione degli utili offre ai proprietari un beneficio monetario immediato, il che è particolarmente importante quando hanno bisogno di liquidità o desiderano godersi i frutti dei propri profitti. D'altra parte, l'aumento di capitale rafforza l'azienda e accresce il valore del proprio investimento sulla carta, anche se non si riceve immediatamente denaro contante. Spesso le imprese familiari e le PMI optano per un approccio equilibrato: distribuiscono una parte degli utili sotto forma di dividendi per remunerare i proprietari e ne trattengono una parte all’interno dell’azienda (come utili non distribuiti o aumento di capitale) per finanziare l’ulteriore crescita.
Pianificazione degli utili nelle aziende: consigli per le imprese
In fin dei conti, la questione principale per gli imprenditori è Pianificazione degli utili in un’azienda nel modo più efficiente possibile. Ecco alcuni consigli pratici al riguardo:
Analizza le tue esigenze finanziarie personali rispetto a quelle della tua azienda.
Se la tua azienda ha bisogno di capitale per crescere, potrebbe essere opportuno destinare una parte consistente dei propri utili agli investimenti. Se, invece, hai bisogno di fondi per spese personali o per diversificare i tuoi investimenti, pianifica la distribuzione di un dividendo, tenendo conto dell’imposta 8% come costo.
Evitate distribuzioni improvvisate e prive di una strategia.
È consigliabile non "sottrarre" gli utili dell’azienda ogni volta che ci sono fondi sul conto. Stabilisci una politica chiara in materia di dividendi – ad esempio, una volta all’anno dopo la chiusura del bilancio, oppure una percentuale fissa degli utili da distribuire. Ciò garantisce che l’azienda non rimanga a corto di liquidità e che tu abbia anche tenuto conto dei relativi obblighi fiscali.
Valutate le diverse opzioni di compenso.
Invece di distribuire l’intero utile sotto forma di dividendi, potresti magari percepire uno stipendio o un bonus in qualità di amministratore (tassato secondo il regime PAYE) e lasciare il resto come utili non distribuiti. A volte questa soluzione può risultare fiscalmente più vantaggiosa, soprattutto per importi modesti, poiché gli stipendi fino a un certo livello sono tassati a un’aliquota relativamente bassa. Tuttavia, occorre prestare attenzione agli abusi: ogni pagamento deve riflettere un ruolo effettivo all’interno dell’azienda.
Documenta ogni decisione.
Qualsiasi decisione relativa alla distribuzione degli utili o al loro accantonamento deve essere documentata ufficialmente (verbali delle riunioni, delibere dei soci, ecc.). Ciò garantisce una tutela legale e consente di essere preparati in caso di verifica fiscale. Inoltre, conservate la documentazione relativa a tutte le imposte versate, in modo che, al momento di effettuare la pianificazione annuale, possiate calcolare con precisione i vostri obblighi fiscali ed evitare eventuali sorprese.
Chiedete consiglio a un professionista.
La pianificazione fiscale è un ambito complesso che coinvolge numerosi aspetti (imposta sul reddito delle società, imposta sui dividendi, IVA, contributi sociali sui salari, ecc.). Un buon economista o consulente fiscale può aiutarti a elaborare una strategia che riduca al minimo l’onere fiscale nel rispetto del quadro normativo. Ad esempio, ti fornirà consulenza per stabilire se sia più vantaggioso reinvestire per il momento o distribuire gli utili e ti terrà informato su eventuali recenti modifiche legislative che potrebbero riguardarti.
In sintesi, ogni azienda deve pianificare con attenzione la destinazione dei propri utili. L’aliquota fiscale dell’81% sui dividendi è bassa rispetto a quella di molti altri paesi, ma rappresenta comunque un costo che deve essere ottimizzato attraverso una pianificazione adeguata. Conoscendo le regole del gioco e adottando misure preventive, potrete garantire una crescita sostenibile alla vostra azienda, consentendo al contempo ai proprietari di ricevere la meritata ricompensa per il loro lavoro.
Conclusione
La tassazione dei dividendi e la distribuzione degli utili sono argomenti che ogni imprenditore serio in Albania deve conoscere a fondo. Comprendendo le aliquote fiscali, le procedure di dichiarazione e le opzioni strategiche come il reinvestimento, potrete prendere decisioni migliori per la vostra attività. Ricordate che rispettare il quadro normativo è il modo migliore per evitare problemi: è possibile ottimizzare il carico fiscale, ma non si deve ricorrere all’evasione illegale.
Se avete bisogno di ulteriore assistenza nella pianificazione degli utili aziendali o avete domande specifiche su come procedere con la distribuzione dei dividendi, siamo a vostra disposizione per aiutarvi.
Contattaci Per una consulenza professionale con i nostri esperti: insieme organizzeremo la distribuzione dei vostri utili nel modo più vantaggioso e conforme alla legge.