Nel giugno 2026, il Ministero delle Finanze ha emesso per consultazione pubblica Il disegno di legge sull’imposta minima globale. I grandi gruppi dovranno pagare un’imposta effettiva di almeno il 15 per cento sui propri utili, indipendentemente dal luogo in cui operano. Il disegno di legge recepisce nella legislazione albanese la direttiva del Consiglio. (UE) 2022/2523 e fa parte della riforma internazionale nota come "Secondo Pilastro" dell'OCSE/G20, che i paesi dell'Unione europea stanno attuando dal 2024.
Dovremo ora pagare un'imposta 15% sugli utili? La buona notizia per la stragrande maggioranza delle imprese in Albania è semplice: no. Il regime si applica solo ai gruppi con ricavi annuali consolidati pari ad almeno 750 milioni di euro. Se la vostra azienda non fa parte di una struttura di tali dimensioni, il disegno di legge non impone nuovi obblighi, né nuove dichiarazioni fiscali, né imposte aggiuntive.
Eppure, l’argomento merita una certa attenzione anche da parte di chi non ne è direttamente interessato. L’Albania sta entrando a far parte di un sistema globale che fino a ieri non esisteva nel nostro ordinamento giuridico, e la sua introduzione indica la direzione verso cui si sta orientando l’intero quadro fiscale del Paese nel percorso verso l’adesione all’UE. Questo articolo spiega cos’è l’imposta minima globale, chi ne è interessato e chi no, come viene calcolata l’imposta aggiuntiva con un esempio concreto e quali vantaggi ottengono i soggetti che si preparano per tempo.
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Che cos’è l’imposta minima globale?
L’idea di fondo è più semplice di quanto suggerisca il nome. Da decenni, i grandi gruppi sono in grado di trasferire i propri profitti in paesi con un’imposizione fiscale molto bassa o inesistente, attraverso strutture transfrontaliere che un’impresa comune non è nemmeno in grado di creare. Il risultato è stata una corsa globale in cui hanno vinto coloro che avevano la maggiore capacità di organizzarsi a livello transfrontaliero, non coloro che lavoravano dove veniva creato il valore.
Per porre fine a questa corsa al ribasso, oltre 140 giurisdizioni aderenti al Quadro inclusivo dell’OCSE/G20 hanno concordato una norma comune. In ogni paese in cui il gruppo opera, gli utili devono essere tassati a un'aliquota effettiva di almeno il 15 per cento. Se in qualche luogo l’aliquota effettiva scende al di sotto di tale soglia, viene applicata un’imposta aggiuntiva per portare l’onere fiscale fino a tale soglia. Non ha più senso trasferire gli utili in un paradiso fiscale, perché alla fine si finirà comunque per pagare la differenza da qualche altra parte.
L'Unione europea ha trasformato tale accordo in un obbligo giuridico mediante la direttiva. (UE) 2022/2523 e i suoi membri lo applicano dal 2024. L’Albania, in qualità di paese candidato, lo sta ora recependo nella propria legislazione. Per le imprese nazionali e le piccole e medie imprese, questa è di fatto una buona notizia. Esse pagano già l’intera imposta albanese e non hanno mai avuto accesso alle strutture internazionali. Il nuovo regime non aggiunge nulla; al contrario, riduce il vantaggio che i grandi gruppi avevano su di loro.
Chi è interessato e chi no
Il campo di applicazione è chiaramente definito nell’articolo 2 del progetto di legge. Si applica ai gruppi di società multinazionali e ai grandi gruppi nazionali con un fatturato annuo consolidato di almeno 750 milioni di euro. Questa soglia non è una scelta dell’Albania. Si tratta dello stesso standard previsto dalla direttiva UE e dall’OCSE, pertanto si applica allo stesso modo da Tirana a Berlino.
Per rendere più concreta la cifra, 750 milioni di euro corrispondono all’incirca a 75 miliardi di lek di fatturato annuo consolidato. La stragrande maggioranza delle imprese che operano in Albania non si avvicina nemmeno a questa cifra. Se sei un imprenditore individuale o fai parte di un gruppo con un fatturato inferiore a questa soglia, non sorgono nuovi obblighi di rendicontazione o di pagamento. È proprio così semplice.
Chi è quindi interessato esattamente? In pratica, la normativa riguarda principalmente le filiali locali di grandi gruppi internazionali operanti in Albania, in settori quali l’energia, le telecomunicazioni, il settore bancario o il commercio all’ingrosso. Se la vostra azienda fa parte di un gruppo di questo tipo, anche se la filiale albanese è di piccole dimensioni, il gruppo nel suo complesso rientra nell’ambito di applicazione e siete soggetti a specifici obblighi di calcolo e rendicontazione.
I tre meccanismi introdotti dalla legge
Il disegno di legge non introduce un'unica imposta, bensì tre meccanismi che fungono da rete di sicurezza a tre livelli. I termini tecnici possono sembrare complessi, ma la logica che li accomuna è chiara e vale la pena comprenderla, poiché illustra anche il motivo per cui l'Albania ha interesse ad approvare questa legge.
Il primo livello è costituito dalla “Revenue Inclusion Rule” (RPA), nota a livello internazionale come “Income Inclusion Rule”. Quando gli utili di un’entità del gruppo sono tassati in un paese con un’aliquota effettiva inferiore al 151 per cento, la differenza viene aggregata a livello della società madre nel paese in cui questa ha sede.
Il secondo livello è costituito dalla “Undertaxed Profits Rule” (UPR), o RFN. Essa entra in gioco solo come misura di salvaguardia, quando l’imposta aggiuntiva non può essere riscossa integralmente attraverso il primo livello. In questo modo, il sistema non lascia alcuna scappatoia.
Il terzo livello è quello che più interessa il nostro Paese. Qualified Domestic Minimum Top-up Tax (QDMT), nota come Imposta minima integrativa nazionale qualificata. Questo meccanismo conferisce all’Albania il diritto di riscuotere per prima la differenza di imposta sugli utili generati all’interno del proprio territorio, prima che qualsiasi altro paese possa esercitare tale diritto. Senza il TSMBK, se una controllata in Albania fosse soggetta a una tassazione insufficiente, il mancato gettito verrebbe riscosso dal bilancio del paese in cui ha sede la società madre. Con il TSMBK, tale importo rimane nel bilancio albanese. In breve, l’imposta generata in Albania rimane in Albania.
Come viene calcolata l'imposta aggiuntiva? Si potrebbe fornire un esempio?
Il calcolo viene effettuato paese per paese, non entità per entità. Per ciascuna giurisdizione, le imposte pagate da tutte le entità del gruppo presenti in tale giurisdizione vengono aggregate e divise per il loro reddito qualificato. Il risultato è l’aliquota fiscale effettiva per quel paese, ai sensi dell’articolo 26. Quando tale aliquota scende al di sotto del 15%, la differenza fino al 15% costituisce la percentuale di imposta aggiuntiva, ai sensi dell’articolo 27.
A questo proposito è importante una precisazione di carattere pratico, poiché l’imposta aggiuntiva non viene applicata all’intero utile. La legge riconosce che una parte dell’utile deriva da un’attività economica reale, da persone che lavorano e da beni che esistono effettivamente. Tale quota viene dedotta tramite l’Esenzione sul reddito basata sulla sostanza, di cui all’articolo 28, calcolata pari al 51% dei costi salariali ammissibili più il 51% del valore contabile delle immobilizzazioni materiali ammissibili. Solo l’utile residuo dopo tale detrazione è soggetto all’imposta aggiuntiva. Nei primi anni di applicazione queste aliquote sono più elevate e vengono gradualmente ridotte, in virtù di un’agevolazione transitoria ai sensi dell’articolo 31. Il messaggio del legislatore è chiaro: chi possiede una sostanza reale è penalizzato in misura minore.
Vediamo un esempio, utilizzando cifre arrotondate a solo scopo illustrativo. Supponiamo di avere un gruppo che supera la soglia dei 750 milioni di euro e che possiede una controllata in Albania. La controllata realizza 20.000.000 di euro di utile ammissibile e ha versato 2.400.000 di euro di imposte coperte. L’aliquota effettiva è pari a 2.400.000 diviso 20.000.000, ovvero il 12,1%. Poiché il 12,1% è inferiore alla soglia del 15%, la differenza di 3 punti percentuali costituisce l’aliquota fiscale aggiuntiva.
Ora calcoliamo l’importo imponibile. Se la filiale ha 5.000.000 di euro di costi salariali ammissibili e 10.000.000 di euro di beni materiali, l’esenzione è pari al 51% di ciascuna voce, ovvero 250.000 euro più 500.000 euro, per un totale di 750.000 euro. L’utile rimanente da tassare è pari a 20.000.000 di euro meno 750.000 di euro, ovvero 19.250.000 di euro. L’imposta aggiuntiva è pari al 31% di tale importo, ovvero 577.500 di euro. Ed è qui che emerge il valore del TSMBK. Se l’Albania l’avesse imposta, questi 577.500 euro verrebbero incassati dal bilancio albanese. In caso contrario, la stessa somma finirebbe nel bilancio del paese d’origine.
Esenzioni e agevolazioni
Non tutti i soggetti che, in teoria, rientrano nella soglia sono, in definitiva, soggetti all’obbligo. L’articolo 2 esclude espressamente alcune categorie, tra cui gli enti pubblici, le organizzazioni internazionali, le organizzazioni senza scopo di lucro, i fondi pensione e i fondi di investimento che soddisfano i requisiti previsti dalla legge.
Esiste poi un’agevolazione pratica per i casi di modesta entità, denominata esenzione “de minimis”, di cui all’articolo 33. L’imposta aggiuntiva è considerata pari a zero per un paese se i ricavi qualificati medi su un periodo di tre anni sono inferiori a 10 milioni di euro e l’utile medio è inferiore a 1 milione di euro oppure se si registrano perdite. Esistono inoltre misure di esenzione «Safe Harbour», di cui all’articolo 35, che consentono di evitare i calcoli completi quando il rischio è basso.
Ultimo ma non meno importante dal punto di vista pratico. Per i primi tre anni di applicazione, è previsto un regime privo di sanzioni per il contribuente che abbia agito in buona fede ai sensi dell’articolo 56. Il legislatore stesso riconosce che si tratta di un regime complesso e concede ai contribuenti il tempo necessario per imparare ad applicarlo.
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Quando entrerà in vigore
Ai sensi dell'articolo 62, la legge entra in vigore 15 giorni dopo la sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale, ma la sua applicazione ha inizio il 1° gennaio dell'anno fiscale che ha inizio alla data di adesione dell'Albania all'Unione europea o in una data successiva.
In altre parole, anche una volta approvata, la legge non entra in vigore immediatamente. La scadenza è legata all’adesione all’UE, non a una data specifica del calendario. Pertanto, non c’è motivo di farsi prendere dal panico, ma non bisogna nemmeno dimenticare completamente la questione, poiché i gruppi interessati devono affrontare un lavoro preparatorio che non può essere completato nel giro di un mese.
Un'ultima precisazione. Si tratta attualmente di un progetto di legge in fase di consultazione pubblica, il che significa che i dettagli potrebbero subire modifiche nel corso dell'iter parlamentare. I punti sopra indicati andranno verificati nuovamente alla luce del testo definitivo approvato e della fonte ufficiale.
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Cosa dovrebbero fare i gruppi interessati?
Il fatto che la scadenza sia ancora lontana non significa che non ci sia nulla da fare. L’esperienza dei paesi dell’UE che applicano il regime dal 2024 ha dimostrato che la sfida maggiore non era il pagamento dell’imposta, bensì la raccolta di dati da decine di soggetti in formati comparabili. È proprio questo lavoro che richiede tempo e deve essere avviato con largo anticipo.
Il primo passo consiste nel determinare con precisione se il gruppo superi la soglia sulla base del bilancio consolidato. Successivamente, occorre identificare le entità del gruppo con sede in Albania e valutare l’aliquota fiscale effettiva attualmente applicabile in tale paese, al fine di stabilire se dovrai pagare un’imposta aggiuntiva. È opportuno tenere presente che la dichiarazione prevede scadenze specifiche, compresi i periodi transitori di 15 e 18 mesi previsti dall’articolo 54. Per una controllata albanese di un grande gruppo, spesso è sufficiente un’analisi iniziale di poche ore per stabilire se la questione sia rilevante per la vostra situazione. Quella breve analisi vi risparmia mesi di incertezza.
Domande frequenti
La mia piccola impresa dovrà pagare questa imposta 15%?
No. Se la tua impresa, o il gruppo a cui appartieni, ha un fatturato consolidato inferiore a 750 milioni di euro, non rientri nel campo di applicazione della presente proposta di legge e non hai nuovi obblighi ai sensi della stessa.
Il 15% è una nuova imposta che sostituisce l'attuale imposta sugli utili?
No. Non si tratta di una nuova imposta generale. Si tratta di un’aliquota effettiva minima che si applica solo ai gruppi che superano la soglia, e solo quando la loro aliquota effettiva in un paese scende al di sotto del 15%. L’imposta aggiuntiva copre solo la differenza fino a tale soglia.
La legge è già entrata in vigore?
No. Nel giugno 2026 è stata sottoposta a consultazione pubblica. Ai sensi dell’articolo 62, l’attuazione avrà inizio nell’esercizio finanziario successivo all’adesione dell’Albania all’Unione europea.
Qual è la differenza tra RPA, RFN e TSMBK?
L'RPA riscuote l'imposta supplementare dalla società madre. La FRG funge da riserva quando l'RPA risulta insufficiente. La TSMBK concede all'Albania il diritto di riscuotere per prima la differenza sugli utili generati all'interno del proprio territorio. Per il nostro Paese, la TSMBK rappresenta il meccanismo più importante, in quanto consente di mantenere il gettito fiscale all'interno del Paese.
Siamo una controllata di un gruppo straniero. Dobbiamo occuparci noi della questione?
Sì, in parte. I calcoli chiave sono solitamente coordinati dal gruppo centrale, ma la filiale albanese deve fornire i propri dati finanziari e fiscali nel formato richiesto e, ove applicabile, adempiere ai propri obblighi di rendicontazione locali. Quanto prima viene chiarita la ripartizione dei ruoli all’interno del gruppo, tanto più facile diventa il lavoro.
Il nostro gruppo varca la soglia. Da dove cominciamo?
Iniziate definendo con precisione la soglia per il consolidamento dei conti e individuando le entità presenti in Albania. Valutate quindi l’aliquota effettiva attuale e l’esposizione a un’imposta aggiuntiva. Questa valutazione iniziale è esattamente ciò che possiamo realizzare insieme.
Perché è importante seguirci proprio ora
Per la maggior parte delle imprese albanesi, l’imposta minima globale è un aspetto da tenere presente, non un obbligo da adempiere. Si applica solo ai gruppi con ricavi consolidati superiori a 750 milioni di euro e la sua attuazione è legata all’adesione all’Unione europea.
Per i gruppi interessati, il calcolo è semplice. Bastano poche ore di analisi oggi per capire se l’argomento vi riguarda e qual è il vostro livello di esposizione. L’alternativa è scoprirlo sotto la pressione di una scadenza, quando le norme saranno già diventate vincolanti e i dati dovranno essere raccolti in fretta e furia.
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