La risposta breve
Il principio SKK 14 riguarda gli investimenti sui quali si esercita un’influenza significativa ma non il controllo, nonché le imprese a controllo congiunto. Si presume che vi sia un’influenza significativa quando la quota di voti supera il 20 per cento. A questo punto occorre scegliere uno dei tre modelli disponibili; tale scelta incide sia sul risultato che sul bilancio, poiché in un modello il dividendo è considerato provento, mentre in un altro non lo è.
| La variante attuale | SKK 14 (2023), per i periodi che hanno inizio il 1° gennaio 2025 o successivamente |
| Impatto significativo | Si presume che il diritto di voto sia stato superato di oltre 20%, paragrafo 7. |
| I tre modelli | Costo, capitale netto o valore equo, paragrafo 8 |
| La scelta | Un unico modello per tutte le partecipazioni, non uno per ciascuna. |
| Il dividendo nel modello dei costi | Ricevuto, paragrafo 10 |
| Dividendo per azione | Ridurre il valore dell'investimento, paragrafo 11, lettera a) |
| Perdite | Cessano quando l’investimento raggiunge il valore zero, paragrafo 11, lettera f). |
| Consolidamento proporzionale | Ciò non è previsto dalla presente norma. |
Verificato l'8 novembre 2026 da Andi Haxhillari, dottore commercialista. Confrontato con l'IFRS 14 (2023), paragrafi da 1 a 37, versione in vigore dal 1° gennaio 2025, e con la versione del novembre 2015 allegata di seguito.
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La versione applicabile è la SRC 14, aggiornata nel 2023. Essa si applica, su base prospettica, agli esercizi contabili che hanno inizio il 1° gennaio 2025 o successivamente. Ciò è specificato nel paragrafo 36. Il principio contabile comprende un totale di 37 paragrafi.
Il paragrafo 4 illustra due aspetti: il trattamento degli investimenti nel bilancio consolidato e in quello separato di un investitore che non sia una capogruppo, e le partecipazioni in joint venture dello stesso investitore.
I paragrafi da 6 a 12 riguardano le partecipazioni. I paragrafi da 14 a 28 riguardano le joint venture.
Il principio è analogo alle Sezioni 14 e 15 del Principio contabile internazionale per le piccole e medie imprese, pubblicato nel luglio 2015.
Il paragrafo 5 la definisce come la capacità di partecipare alle decisioni finanziarie e operative di un’unità senza esercitare il controllo su tali decisioni. La partecipazione è il livello al quale si esercita tale influenza.
Il paragrafo 7 stabilisce la presunzione, e questa è l'unica percentuale indicata nell'intera norma. Si presume l'esistenza di un'influenza significativa quando si detiene più del 20 per cento dei diritti di voto.
La presunzione vale in entrambi i sensi. L’influenza può sussistere anche al di sotto del 20 per cento, qualora ciò sia chiaramente dimostrato, ad esempio mediante la detenzione di un seggio nel consiglio di amministrazione o attraverso un patto parasociale. E non è esclusa semplicemente perché un’altra parte detiene la maggioranza.
Il paragrafo 6 aggiunge che il partecipante può essere anche un soggetto giuridico non costituito in società.
Il paragrafo 8 impone all'investitore di applicare lo stesso modello a tutti i propri investimenti partecipativi. Non è consentito utilizzare un modello per alcuni e un altro per gli altri.
Il paragrafo 9 prevede il costo al netto dell’ammortamento accumulato, con l’ammortamento calcolato in conformità all’IFRS 3.
Il paragrafo 10 illustra le conseguenze pratiche. I dividendi e le altre distribuzioni sono rilevati come proventi, indipendentemente dal fatto che derivino da utili generati prima o dopo l’acquisizione.
Il paragrafo 11 illustra il processo passo dopo passo. La quota di risultato della società di persone di cui si dispone aumenta o diminuisce il valore dell’investimento e viene trasferita al proprio risultato. Le distribuzioni ricevute riducono il valore contabile dell’investimento, pertanto non costituiscono reddito.
Le plusvalenze e le minusvalenze non realizzate derivanti da operazioni che coinvolgono un’entità vengono eliminate in misura proporzionale, in entrambe le direzioni, in base alla quota di partecipazione detenuta.
Le date riportate negli estratti conto devono corrispondere alle vostre; in caso contrario, occorre utilizzare gli estratti conto più recenti, rettificati per tenere conto di eventi significativi. I principi contabili divergenti vengono rettificati, salvo nei casi in cui ciò non sia possibile.
In base a questo modello, una perdita di valore comporta il passaggio alla Fase 5, anziché alla Fase 3, e l’investimento viene sottoposto a verifica come singola attività, senza effettuare una verifica separata dell’avviamento implicito.
Il paragrafo 12 prevede la rilevazione iniziale al prezzo di transazione, seguita dalla valutazione al fair value a ciascuna data di rendicontazione, con le variazioni rilevate nel conto economico. Quando una valutazione attendibile diventa praticamente impossibile senza incorrere in costi eccessivi, si adotta il modello del costo.
Il paragrafo 13 classifica gli investimenti in partecipazioni come attività a lungo termine.
Il paragrafo 11, lettera f), stabilisce una regola che molti tendono a dimenticare. Il riconoscimento della componente di perdita cessa quando gli interessi raggiungono lo zero.
Ulteriori perdite vengono rilevate negli accantonamenti solo se l’investitore ha obblighi giuridici o impliciti, oppure ha effettuato pagamenti relativi alla partecipazione.
E quando la partecipazione si trasforma in profitto, l’investitore non inizia immediatamente a riconoscere la propria quota. La riconosce solo una volta che i profitti hanno coperto le perdite non realizzate.
Il paragrafo 11, lettera g), prevede tre vie d'uscita, ciascuna con un proprio trattamento.
Se la partecipazione diventa un’entità controllata o un’impresa comune, la quota detenuta viene valutata al fair value e l’utile o la perdita netta viene rilevata nel conto economico.
Se l’influenza viene meno a seguito di una cessione totale o parziale, l’investimento viene eliminato dal bilancio e viene rilevata la differenza tra l’importo ricevuto, maggiorato del fair value della partecipazione residua, e il valore contabile a tale data. La partecipazione residua viene trattata in conformità all’IFRS 3.
Se la partecipazione cessa di beneficiare dell’esenzione dalla svalutazione per motivi diversi dalla cessione, il valore contabile alla data in questione diventa il nuovo costo e la partecipazione viene contabilizzata in conformità all’IFRS 3.
Il paragrafo 14 definisce il concetto di controllo congiunto. Si ha controllo congiunto quando le decisioni chiave richiedono il consenso unanime delle parti che condividono il controllo. La maggioranza non è sufficiente.
Il paragrafo 15 ne indica tre tipi, e il trattamento varia a seconda di ciascuno di essi.
Ogni imprenditore utilizza il proprio patrimonio e le proprie risorse finanziarie. Ciascuno di essi contabilizza le proprie attività, passività e spese, oltre alla quota di ricavi a cui ha diritto in base all’accordo. Non viene costituita alcuna nuova entità.
L'imprenditore rileva la propria quota di attivo, le proprie passività e la quota delle passività comuni, i proventi derivanti dalla vendita della propria quota e le proprie spese.
In questo caso si tratta di un’unità separata. Il paragrafo 21 richiede la scelta di un modello per tutti gli investimenti di questo tipo — costo, capitale netto o fair value — secondo le stesse regole previste per le partecipazioni.
Il paragrafo 26 tratta il caso in cui l’imprenditore apporti o venda attività all’impresa. Esso rileva solo la quota di utile spettante agli altri imprenditori. La perdita per riduzione di valore viene rilevata per intero.
Il paragrafo 27 tratta il caso opposto. Quando acquista attività dall’impresa, non rileva un utile fino a quando non le cede a una parte indipendente.
Il paragrafo 28 chiude il cerchio. Se l’impresa non detiene il controllo congiunto, la contabilizza in conformità all’IFRS 3, oppure secondo il metodo del patrimonio netto qualora eserciti un’influenza significativa.
SKK 14 non contiene esempi numerici. L'esempio che segue è stato elaborato da noi utilizzando cifre arrotondate.
Una società acquista il 30% di un'altra società per 12.000.000 di lek. Nel corso dell'anno, la società partecipata realizza un utile di 5.000.000 di lek e distribuisce un dividendo di 2.000.000 di lek.
In base al modello del costo, l’investimento rimane iscritto in bilancio a 12.000.000 di lekë. Il dividendo ricevuto, pari al 30% di 2.000.000 di lekë, ovvero 600.000 lekë, viene rilevato come provento dell’esercizio.
In base al modello del capitale netto, la quota di utile è pari al 30% di 5.000.000 di lekë, ovvero 1.500.000 di lekë, e viene rilevata nel conto economico, aumentando il valore della partecipazione. Il dividendo di 600.000 lekë non costituisce un provento, ma riduce il valore della partecipazione.
Alla fine dell'anno l'investimento ammonta a 12.000.000 più 1.500.000 meno 600.000, ovvero 12.900.000 lekë.
Quindi, a parità di partecipazione e nello stesso anno, due cifre completamente diverse. Il risultato è stato di 600.000 lek contro 1.500.000 lek. Il bilancio si attestava a 12.000.000 lek contro 12.900.000 lek. L’unica differenza sta nella politica contabile scelta.
Se la società avesse registrato una perdita di 50.000.000 di lek, la tua quota sarebbe stata pari a 15.000.000 di lek, ovvero superiore al tuo investimento. La rilevazione cesserebbe a zero, in conformità al paragrafo 11, lettera f), a meno che tu non abbia obblighi legali o impliciti.
Il paragrafo 29 richiede l'indicazione del principio contabile adottato, del valore contabile netto e del fair value delle partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto.
Il paragrafo 30 prevede che il modello dei costi includa la somma dei dividendi e delle altre distribuzioni rilevate come proventi.
Il paragrafo 31 prevede che, nel modello del patrimonio netto, la quota di utile o perdita e la quota delle attività cessate siano presentate separatamente.
Il paragrafo 33 richiede, per le joint venture, l’indicazione del principio contabile applicato, del valore contabile netto, del fair value secondo il metodo del patrimonio netto, nonché degli impegni totali, compresi quelli di capitale.
Il primo errore consiste nello scegliere modelli diversi a seconda dei livelli di partecipazione. Il paragrafo 8 richiede un unico modello per tutti.
Il secondo errore consiste nel considerare il dividendo come un reddito nell’ambito del modello del capitale netto. In tale modello, infatti, il dividendo riduce l’investimento, anziché aumentarne il rendimento.
Il terzo errore consiste nel continuare a rilevare perdite inferiori a zero. Il paragrafo 11(f) lo vieta, salvo nei casi in cui sussista un obbligo legale o implicito.
Il quarto errore consiste nell’utilizzo del metodo di consolidamento proporzionale per un’entità a controllo congiunto. Il presente principio contabile non prevede affatto tale metodo.
Il quinto errore consiste nel considerare un investimento del 18% come se non avesse alcun impatto, senza approfondire affatto la questione. La presunzione del 20% non è una regola assoluta.
Si presume che superi il 20 per cento dei diritti di voto. Tuttavia, può essere anche inferiore a tale soglia qualora ciò sia chiaramente dimostrato, e può non essere superiore a tale soglia qualora le circostanze indichino il contrario.
Lo standard non fornisce indicazioni in merito. Il modello basato sul costo è più semplice e mantiene stabile il bilancio. Il modello basato sul capitale netto riflette meglio la reale situazione economica dell’investimento. La scelta deve essere effettuata una volta sola, per tutte le partecipazioni, e illustrata nella nota integrativa.
Dipende dal modello: dal costo, dal ricavo, dal capitale netto, si deduce il valore dell'investimento. Questa è la principale differenza pratica tra i due modelli.
No. Non compare in nessuna parte della presente norma. Sono ammessi solo i tre modelli indicati al paragrafo 21.
Termina l’impatto della sensibilità e ha inizio l’SKK 9. Gli interessi sui titoli detenuti fino a scadenza sono valutati al fair value e l’utile o la perdita netta è rilevata nel conto economico, in conformità al paragrafo 11(g).
No. Il paragrafo 36 prevede un’applicazione prospettica.
Il contenuto di questa pagina si basa sulla lettura della versione del 2023 disponibile sul sito web del Consiglio Nazionale di Contabilità. I paragrafi sono stati riassunti con parole nostre; non si tratta di citazioni testuali.
Lo standard non specifica l'esatta voce di bilancio in cui iscrivere tale voce, limitandosi a classificarla come attività a lungo termine. Per quanto riguarda il formato dei bilanci, si veda lo SKK 2.
SSAP 14 “Trattamento contabile delle partecipazioni in joint venture e operazioni congiunte”, aggiornato nel 2023, paragrafi da 1 a 37. Data di entrata in vigore: 1° gennaio 2025, con applicazione prospettica ai sensi del paragrafo 36.
Il documento fa riferimento alla “Legge sulla contabilità” senza citarne il numero. La legge in vigore è la Legge n. 25/2018 “In materia di contabilità e bilanci”, modificata dalla Legge n. 87/2026.
Riferimenti ad altri principi contabili. Strumenti finanziari e perdita di valore secondo il modello del costo nell’IFRS 3. Perdita di valore secondo il modello dell’investimento netto nell’IFRS 5. Controllo e consolidamento nell’IFRS 9. Proventi da dividendi nell’IFRS 8. Struttura del bilancio nell’IFRS 2.
I seguenti file sono la versione del novembre 2015 e il materiale di accompagnamento presente nella nostra biblioteca. La versione attualmente in vigore è l'edizione aggiornata del 2023, composta da 37 paragrafi.
Fonte del testo ufficiale: Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti, norme in vigore dal 1° gennaio 2025.